黃金:抵御通脹的終極武器? |
發(fā)布日期:09-08-23 20:06:29 泉友社區(qū) 新聞來(lái)源:北京青年報(bào) 作者: |
黃金制品因良好的保值功能越來(lái)越受投資者追捧 席卷全球的金融危機(jī)尚未走遠(yuǎn),通脹隱憂又開始升溫。當(dāng)持有紙幣的潛在風(fēng)險(xiǎn)日益增加,新一輪的財(cái)富保衛(wèi)戰(zhàn)或?qū)⒋蝽。通脹預(yù)期之下,如何才能保衛(wèi)自己的真實(shí)財(cái)富不會(huì)縮水,黃金能否作為抵抗通脹的終極武器?在未來(lái)的貨幣體系中,如果美元難以為繼,黃金又將扮演什么樣的角色? 本周五,知名戰(zhàn)略預(yù)測(cè)專家、《黃金保衛(wèi)中國(guó)》作者張庭賓在接受記者采訪時(shí)再次重申自己的觀點(diǎn):放棄美元,買進(jìn)黃金。呼吁國(guó)家和民間機(jī)構(gòu)儲(chǔ)備黃金,個(gè)人投資者將資產(chǎn)的10%至20%配置實(shí)物黃金,并長(zhǎng)期持有。 命題之一 黃金能否“王者歸來(lái)” 次貸危機(jī)爆發(fā)后,以美元信用貨幣為核心的國(guó)際貨幣體系弊端暴露無(wú)遺。隨著危機(jī)的縱深發(fā)展,重塑國(guó)際貨幣體系的呼聲漸高,黃金在全球金融體系中也重新抬頭。而在未來(lái)的國(guó)際貨幣體系中,黃金能否起到定海神針的作用? 張庭賓認(rèn)為,美元崩潰已是大勢(shì)所趨,黃金必將“王者歸來(lái)”。他認(rèn)為未來(lái)黃金和美元的較量,黃金已經(jīng)開始占上風(fēng),美元已經(jīng)在間接敗退。他做出預(yù)警,從現(xiàn)在開始,要高度警惕未來(lái)3年內(nèi)美元紙幣的大崩潰,舊美元嚴(yán)重貶值,之后新美元與黃金重新掛鉤。 對(duì)于未來(lái)國(guó)際貨幣體系的走向,有業(yè)內(nèi)專家表示了不同的觀點(diǎn)。貨幣學(xué)家、太平洋證券研究所所長(zhǎng)向松祚認(rèn)為,目前中國(guó)的核心考量,是推進(jìn)人民幣國(guó)際化,讓人民幣能夠成為真正重要的國(guó)際貨幣。未來(lái)即便不是美元、歐元、人民幣三足鼎立,也要使得人民幣成為重要的國(guó)際貨幣之一。只有人民幣成為區(qū)域貨幣,成為國(guó)際貨幣體系非常重要的成員,大家才有機(jī)會(huì)坐下來(lái)討論國(guó)際貨幣體系改革。 在不久前舉辦的“全球紙幣信用危機(jī)與黃金未來(lái)角色”研討會(huì)上,中國(guó)進(jìn)出口銀行首席國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)分析師趙昌會(huì)也表示,國(guó)際貨幣體系改革的方向,超主權(quán)貨幣可行性不強(qiáng),東亞地區(qū)的亞元思路討論一度很熱,但很難推進(jìn);金本位也不會(huì)成為選擇。趙昌會(huì)認(rèn)為,在亞洲,下一步不是推進(jìn)亞元,而是推動(dòng)人民幣區(qū)域化。 命題之二 黃金能否保衛(wèi)財(cái)富 如果美元崩潰,要如何來(lái)應(yīng)對(duì)?張庭賓的建議是國(guó)家能做的是大規(guī)模增加黃金和石油、銅的戰(zhàn)略儲(chǔ)備。不再購(gòu)入美國(guó)國(guó)債和美國(guó)金融衍生品,并且抓住機(jī)會(huì)適時(shí)拋出。同時(shí)要限制外資對(duì)中國(guó)企業(yè)的并購(gòu),因?yàn)檫@種并購(gòu)的本質(zhì)是以美元資產(chǎn)置換中國(guó)的實(shí)業(yè)資產(chǎn)。雖然認(rèn)為金本位不會(huì)成為貨幣體系改革的選擇,但趙昌會(huì)同樣認(rèn)為中國(guó)應(yīng)該大規(guī)模、不失時(shí)機(jī)地增持這類儲(chǔ)備,包括金銀貴金屬,甚至包括銅等金屬資源。他表示,黃金依然會(huì)作為今后信用貨幣發(fā)行的基礎(chǔ),來(lái)約束貨幣發(fā)行總量。黃金仍然是繼續(xù)有用的基本法則。 對(duì)于個(gè)人投資者,記者咨詢多位人士,不少業(yè)內(nèi)專家贊同將資產(chǎn)的10%至20%配置黃金。觀點(diǎn)多基于黃金作為集商品屬性和金融屬性于一身的特殊商品,一直是公認(rèn)的抵御通貨膨脹和防范通貨緊縮的最好工具。黃金投資市場(chǎng)與股票、外匯、大宗商品等市場(chǎng)相比,更具有穩(wěn)定性和易控性。 命題之三 黃金能否作為抗通脹終極武器 但被多數(shù)人視為抗通脹武器之一的黃金,進(jìn)入2009年以來(lái)始終在900美元之上運(yùn)行。北京時(shí)間8月22日零點(diǎn),紐約商品交易所的黃金期貨價(jià)格升穿950美元報(bào)每盎司953.70美元。對(duì)多數(shù)投資人來(lái)說,這一價(jià)位已經(jīng)高高在上。接近1000美元的黃金,還能否保衛(wèi)我們的財(cái)富? 張庭賓在接受采訪時(shí)表示,現(xiàn)在2000美元以下的黃金價(jià)格都是被嚴(yán)重低估,儲(chǔ)備黃金看重的是未來(lái)的上漲空間,在一個(gè)大牛市就要到來(lái)的時(shí)候,應(yīng)該要提前進(jìn)入。 北京華諾投資管理有限公司執(zhí)行總裁姜何則表示,在他看來(lái)未來(lái)至少10年、20年內(nèi),美元的中心地位被撼動(dòng)、被改變的可能性非常小。對(duì)于投資者而言,保衛(wèi)自身財(cái)富最關(guān)鍵的一點(diǎn)是需要重新構(gòu)架自己的財(cái)富思維。很多投資人在近幾年或者說5年之內(nèi)吃虧,就是因?yàn)橥顿Y思維已經(jīng)不適合做中國(guó)的股票、不適合做中國(guó)的地產(chǎn)。投資時(shí)代已經(jīng)過去,現(xiàn)在整體是個(gè)投機(jī)時(shí)代。股票、地產(chǎn),實(shí)際上都已經(jīng)淪為投機(jī)的產(chǎn)品。 對(duì)于黃金,姜何認(rèn)為可以配置,但切不可過度持有。由于與美元密切相關(guān),波動(dòng)性大,因此現(xiàn)階段黃金也更適合做投機(jī)。 |