原計(jì)劃投資一年的“鍍金”理財(cái)產(chǎn)品，不到三個(gè)月就提前終止，投資者獲得近50%的年化收益率。然而，不少同樣購(gòu)買(mǎi)銀行“鍍金”理財(cái)產(chǎn)品的市民沒(méi)能分享到金價(jià)飛速上漲的好處，收益甚至不如活期存款。

　　今年7月底，家住濱江苑的馮先生投資5.5萬(wàn)元購(gòu)買(mǎi)了一款民生銀行(600016,股吧)掛鉤金價(jià)的理財(cái)產(chǎn)品，該產(chǎn)品設(shè)計(jì)時(shí)約定，若在一年投資期內(nèi)，金價(jià)漲幅達(dá)到10%，產(chǎn)品隨即提前終止，投資者可獲得10%的最高收益。本月10日，銀行通知馮先生，金價(jià)已從當(dāng)初建倉(cāng)時(shí)的259.33元/克上漲到286.5元/克，漲幅超過(guò)10%，產(chǎn)品因此提前終止，投資人獲得10%收益，換算成年化收益率高達(dá)47.38%。投資5.5萬(wàn)元僅兩個(gè)多月就獲利近5500元，馮先生喜上眉梢。

　　然而，并不是所有購(gòu)買(mǎi)銀行“鍍金”理財(cái)產(chǎn)品的投資者都像馮先生一樣幸運(yùn)。據(jù)普益財(cái)富統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，在今年到期的15款“鍍金”理財(cái)產(chǎn)品中，平均年化收益率僅6%，其中7款產(chǎn)品未實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益率。而在今年發(fā)行的6款同類產(chǎn)品中，最低到期實(shí)際收益率僅為0.2%，和民生銀行產(chǎn)品相差多倍。

　　不同銀行的“鍍金”理財(cái)產(chǎn)品收益為何會(huì)有天壤之別？中國(guó)銀行(601988,股吧)江岸支行理財(cái)經(jīng)理?xiàng)罘浦赋�，造成這一現(xiàn)象的主要原因是能否看準(zhǔn)未來(lái)一段時(shí)間金價(jià)漲跌及產(chǎn)品觸發(fā)條件是否寬泛。以民生銀行這款產(chǎn)品為例，設(shè)計(jì)時(shí)看漲金價(jià)，金價(jià)一旦漲到觸發(fā)點(diǎn)，投資者即可獲得最高收益，而另一款產(chǎn)品設(shè)計(jì)時(shí)看跌金價(jià)，若金價(jià)始終位于觀察水平之上，則僅能獲得最低預(yù)期收益。同時(shí)，如果觸發(fā)點(diǎn)與建倉(cāng)價(jià)格相差過(guò)大，在投資期內(nèi)很難觸發(fā)，投資者同樣很難獲得高收益。

　　民生銀行武漢分行零售市場(chǎng)營(yíng)銷部理財(cái)經(jīng)理艾莉稱，投資者在購(gòu)買(mǎi)“鍍金”理財(cái)產(chǎn)品前，應(yīng)對(duì)金價(jià)未來(lái)一段時(shí)間的漲跌做出比較準(zhǔn)確的判斷，并詳細(xì)了解產(chǎn)品條款，然后選擇比較合適的產(chǎn)品投資。