黃金失守1227刷兩周低位 美聯(lián)儲能否做好“關(guān)鍵先生”

FX168財經(jīng)網(wǎng) 14-10-28 10:18:16 中國集幣在線 發(fā)表評論

  國際現(xiàn)貨黃金周二(10月28日)亞洲時段開盤下破1227美元的關(guān)鍵回撤支撐,并刷新1225.30美元/盎司的近兩周低位,因隔夜歐洲央行首次購債規(guī)模不及預(yù)期,同時還受到油價下跌的拖累。眼下市場焦點已經(jīng)轉(zhuǎn)向美聯(lián)儲日內(nèi)即將召開的FOMC貨幣政策會議,而外界普遍預(yù)計美聯(lián)儲將如期結(jié)束QE,但整體論調(diào)將偏向鴿派。

  主要市場方面,周一美元指數(shù)微幅下跌;歐洲股市基本收低;美股則是漲跌互現(xiàn),最終基本收平;而受美國經(jīng)濟拖累,10年期美債收益率連跌兩日。

  FED利率決議牽動人心

  美聯(lián)儲(Fed)將于本周二(10月28日)開始為期兩天的美聯(lián)儲公開市場委員會會議,美聯(lián)儲會議紀要將在北京時間周四(10月30日)凌晨02:00公布。需要注意的是,這次美聯(lián)儲利率決議后沒有耶倫的講話,而美聯(lián)儲可能會在這次會議上全面退出QE。

  高盛(Goldman Sachs)在日內(nèi)的一份報告中指出,“近期經(jīng)濟及市場動向可能在短期內(nèi)對美聯(lián)儲的經(jīng)濟展望影響有限,聯(lián)儲將會在本月退出債券購買計劃!

  對于此前外界關(guān)于將推遲退出QE的說法,高盛認為可能性不大,“9月會議聲明提示了將在本月結(jié)束量寬的計劃,這一立場將轉(zhuǎn)變的門檻很高。同時,多位美聯(lián)儲官員都提到了10月結(jié)束QE的說法!

  美銀美林經(jīng)濟學(xué)家Michael Hanson表示,未來美聯(lián)儲實施QE4的可能性微乎其微。我們預(yù)期美聯(lián)儲將會維持在削減寬松規(guī)模的軌道上。

  道明證券(TD Securities)經(jīng)濟學(xué)家Millan Mulraine表示,如果美聯(lián)儲沒有改變前瞻性指引中“相當(dāng)長一段時間的措辭”,那么市場會認為此次會議紀要非常鴿派。

  德國商業(yè)銀行(Commerzbank)則認為,美元走強以及全球經(jīng)濟增速的放緩令市場開始懷疑美聯(lián)儲是否或放緩貨幣政策正常化的腳步。本周的美聯(lián)儲決議或許就將令市場暫時打消這一念頭,從而對美元構(gòu)成支撐。即便美聯(lián)儲仍將維持大部分的措辭不變,但是結(jié)束購債就是想市場傳遞出走向貨幣政策正;男盘枺@最終將給美元帶來提振。

  歐洲首次購債不利 消息人士稱明年可能QE

  盡管歐洲央行(ECB)上周日(10月26日)公布壓力測試結(jié)果優(yōu)于預(yù)期,但周一德國IFO數(shù)據(jù)觸及兩年低位,打壓歐元/美元回落,并限制金價漲幅。德國10月IFO商業(yè)景氣指數(shù)為103.2,不及預(yù)期104.3,創(chuàng)近兩年新低,前值104.7。

  此外,歐洲央行周一(10月27日)公布的消息稱,歐洲央行上周首次購買擔(dān)保債券(Covered-Bond)的規(guī)模為17.04萬億。有消息人士表示,歐洲央行購買擔(dān)保債券或者ABS(資產(chǎn)支持證券)的規(guī)模可能不足以達到擴大歐洲央行資產(chǎn)負債表的要求,或許會給明年初央行采取更大膽行動帶來壓力,購買國債(QE)是歐洲央行可能采取的措施之一。

  歐洲央行為了刺激歐洲經(jīng)濟和促進該地區(qū)借貸狀況實施了購買擔(dān)保債權(quán)的計劃,擔(dān)保債權(quán)受到家庭或者商業(yè)資產(chǎn)的支撐。除此之外,歐洲央行還實施一系列的刺激措施,其中包括向歐元區(qū)提供廉價貸款如定向長期再融資操作貸款(TLTROs)、計劃購買資產(chǎn)支持證券(ABS)等。

  歐銀決策者對于刺激歐元區(qū)經(jīng)濟已經(jīng)孤注一擲,因為目前歐洲經(jīng)濟的通脹僅僅為0.3%,遠低于歐洲央行所設(shè)置的2%的目標。

  歐洲央行將等待12月份進行的第二輪TLTROs貸款操作和等待購買ABS、擔(dān)保債券對市場產(chǎn)生的影響。另外,央行也給自己留出更多時間觀察經(jīng)濟運行狀況,以便給出歐洲央行自身的雇員報告。

  消息人士稱,“這就意味著在1月份前歐洲央行不會采取行動,除非歐元區(qū)經(jīng)濟增長和通脹數(shù)據(jù)急轉(zhuǎn)直下。”

  實物金需求向好 黃金定盤價明年將迎改革

  香港政府統(tǒng)計處周一數(shù)據(jù)顯示,9月香港凈流入中國內(nèi)地的黃金量按月大增1.5倍,連續(xù)第二個月回升,為半年來最高的單月凈流入水平。

  與此同時,10月至今美國鑄幣局已經(jīng)銷售出了5.85萬盎司金幣,而9月的銷量為5.8萬盎司。并且9月銷量已經(jīng)是此前8月的兩倍。今年1月,美國鑄幣局的金幣銷量為9.15萬盎司。

  三菱集團(Mitsubishi Corp International)的貴金屬策略師Jonathan Butler說:“亞洲地區(qū)實物需求恢復(fù)的跡象是受到近期金價走低的影響,這給市場以信心認為1180美元/盎司的支撐水平能夠堅持住!

  倫敦金銀市場協(xié)會(LBMA)周一(10月28日)稱,2015年第一季度,黃金定盤價新的電子定價機制將開始運行,取代古老的定盤價系統(tǒng)。

  SPDR黃金ETF在上周五流出4.5噸后,總持有量降為745.39噸,是6年最低水平,也是自2008年10月以來的最低水平。周一該基金持有量沒有變化,上周其流出了15.5噸,是去年7月以來表現(xiàn)最為糟糕的一周。

  金價跌破1277支撐 近期重要數(shù)據(jù)或給予指引

  周二北京時間晚間20:30美國9月耐用品訂單月率和22:00美國10月諮商會消費者信心指數(shù)將公布,尤其是后者將能夠反映美國大企業(yè)對于未來經(jīng)濟信心的強弱。

  另外,周四晚間的美國第三季度實際GDP初值年化季率則是重中之重,市場預(yù)期中值為增長3%,這較二季度4.6%的增速有所放緩,但仍能夠反映出美國經(jīng)濟復(fù)蘇的良好勢頭。

  法國農(nóng)業(yè)信貸(Credit Agricole)預(yù)計,美國第三季度實際GDP初值年化季率或增長3.2%,這部分是受到美國個人消費和民間投資支出增速放緩的影響。

  分析師指出,當(dāng)前金價已經(jīng)下破1227美元(31.8%回撤)的重要支撐,若在美聯(lián)儲利率決議和一系列經(jīng)濟數(shù)據(jù)公布后,若金價持續(xù)處于該水平下方,則后市將跌向1219/1210美元區(qū)域,繼續(xù)下破則將確認重返跌勢,進一步支撐在1200/03美元以及1180美元。

  反之,若金價在利率決議公布后能夠升至1235甚至1245美元附近,則后市有望重新上探1255美元,更關(guān)鍵的阻力在1270美元。

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